PEA : Le guide complet du Plan d'Épargne en Actions en 2026

Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est l'enveloppe fiscale la plus avantageuse pour investir en bourse. Voici tout ce qu'il faut savoir pour en profiter.

Qu'est-ce qu'un PEA ?

Le PEA est une enveloppe fiscale créée en 1992 permettant d'investir en bourse avec une fiscalité très avantageuse après 5 ans.

Les caractéristiques clés

Plafond : 150 000 € de versements
Fiscalité : Exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans
Supports : Actions européennes, ETF, fonds
Un PEA par personne : Mais possibilité de cumuler PEA + PEA-PME

PEA classique vs PEA-PME

PEA classique

Plafond : 150 000 €
Éligibilité : Actions de sociétés européennes
Idéal pour : Investir largement en Europe

PEA-PME

Plafond : 225 000 € (cumulable avec le PEA)
Éligibilité : PME et ETI européennes
Idéal pour : Soutenir les PME

PEA Jeune

Depuis 2019, les 18-25 ans rattachés au foyer fiscal parental peuvent ouvrir un PEA Jeune.

Plafond : 20 000 €

La fiscalité : l'atout majeur du PEA

Avant 5 ans

En cas de retrait :

Clôture automatique du PEA
Plus-values taxées à 12,8% + 17,2% PS = 30%

Après 5 ans (le jackpot !)

En cas de retrait :

PEA reste ouvert
Plus-values exonérées d'impôt ✅
Seulement 17,2% de prélèvements sociaux

Économie fiscale : Jusqu'à 12,8% d'impôts économisés !

Exemple concret

Vous investissez 50 000 € qui deviennent 80 000 € après 5 ans.

Plus-value : 30 000 €
Impôt : 0 € (exonéré !)
PS : 5 160 € (17,2%)
Net récupéré : 74 840 €

Sans PEA (compte-titres ordinaire) :

Impôt : 3 840 € (12,8%)
PS : 5 160 €
Net : 71 000 €

Gain avec le PEA : 3 840 € !

Que peut-on acheter dans un PEA ?

✅ Éligible au PEA

Actions de sociétés européennes (UE + Espace Économique Européen)
ETF éligibles PEA (nombreux)
SICAV et FCP éligibles
Parts de SARL/SAS européennes

❌ Non éligible

Actions américaines (Apple, Microsoft, etc.)
Actions asiatiques
Cryptomonnaies
Immobilier (SCPI, REIT)

L'astuce des ETF World

Certains ETF éligibles PEA répliquent des indices mondiaux (incluant USA, Asie) tout en restant conformes grâce à des montages juridiques.

Exemples :

Amundi MSCI World PEA
Lyxor PEA Monde
BNP Paribas Easy S&P 500

Comment ouvrir un PEA ?

Où ouvrir un PEA ?

Banques en ligne (recommandé) :

Boursorama Banque : 0€ de frais de courtage avec Boursorama Trader
Fortuneo : Offres compétitives
BforBank : Frais faibles

Courtiers spécialisés :

Bourse Direct : Très faibles frais
Saxo Banque : Plateforme professionnelle

Banques traditionnelles :

Plus cher, mais accompagnement

Documents nécessaires

Pièce d'identité
Justificatif de domicile
RIB

Délai d'ouverture

Généralement 2-7 jours.

Les frais du PEA

Frais de courtage

Variables selon le courtier :

Boursorama : 0€ (avec Trader) à 1,99€
Bourse Direct : 0,99€ minimum
Banques traditionnelles : 0,5-1% (très cher !)

Notre conseil : Privilégiez les courtiers en ligne à frais faibles.

Frais de gestion

Généralement : 0€ à 0,3% par an sur l'encours
Boursorama : 0€ ✅

Frais de transfert

Si vous changez de banque : 0-100€ selon l'établissement.

Stratégies d'investissement en PEA

Stratégie 1 : ETF diversifié (débutant)

Allocation :

100% ETF World ou ETF Europe

Investissement :

Versements mensuels réguliers (DCA)
200-500€/mois selon vos moyens

Risque : Moyen Rendement espéré : 6-8%/an sur le long terme

Stratégie 2 : Portefeuille équilibré (intermédiaire)

Allocation :

60% ETF World
30% ETF Europe
10% Actions individuelles (Total, LVMH, Sanofi...)

Investissement :

DCA mensuel + renforcements opportunistes

Risque : Moyen à élevé Rendement espéré : 7-10%/an

Stratégie 3 : Stock picking (confirmé)

Allocation :

70% Actions individuelles (15-20 lignes)
30% ETF (cœur de portefeuille)

Investissement :

Analyse fondamentale
Renforcements sur baisses

Risque : Élevé Rendement espéré : Variable (peut être >10% ou négatif)

Les erreurs à éviter

❌ Erreur 1 : Retirer avant 5 ans sans raison

Vous perdez l'avantage fiscal et le PEA se clôture. Patience !

❌ Erreur 2 : Laisser l'argent dormir en espèces

L'argent non investi ne rapporte rien. Investissez-le !

❌ Erreur 3 : Trader trop souvent

Chaque transaction coûte des frais. Privilégiez le long terme.

❌ Erreur 4 : Se concentrer sur 2-3 actions

Diversifiez ! Minimum 10-15 lignes ou des ETF.

❌ Erreur 5 : Paniquer lors des baisses

La bourse monte et descend. Gardez vos positions sur le long terme.

❌ Erreur 6 : Suivre les "tuyaux" et modes

Investissez selon votre stratégie, pas selon les rumeurs.

PEA et retraite

Le PEA est excellent pour préparer sa retraite :

Stratégie sur 30 ans

Profil : 35 ans, objectif retraite à 65 ans

Investissement : 300€/mois pendant 30 ans Versements totaux : 108 000 €

Avec 7% de rendement annuel moyen : Capital final : ~350 000 €

Après 5 ans : Retraits exonérés d'impôt !

PEA vs Assurance-vie vs Compte-titres

| Critère | PEA | Assurance-vie | Compte-titres | |---------|-----|---------------|---------------| | Plafond | 150 000 € | Illimité | Illimité | | Fiscalité | Excellente après 5 ans | Bonne après 8 ans | 30% flat | | Supports | Actions UE | Très diversifié | Tout | | Transmission | Classique | Excellente | Classique |

Notre conseil :

Ouvrez d'abord un PEA (faire courir les 5 ans)
Puis une assurance-vie (faire courir les 8 ans)
Compte-titres seulement pour actions hors-Europe

Questions fréquentes

Puis-je avoir plusieurs PEA ?

Non, un seul PEA par personne. Mais vous pouvez avoir PEA + PEA-PME.

Que se passe-t-il en cas de décès ?

Le PEA est clôturé. L'actif est transmis aux héritiers selon les règles classiques de succession.

Puis-je transférer mon PEA ?

Oui, vers un autre établissement sans perdre l'antériorité fiscale. Prévoyez 2-4 semaines.

Le PEA compte-t-il dans mon patrimoine IFI ?

Oui, si vous êtes assujetti à l'IFI, le PEA est comptabilisé.

Puis-je faire des retraits partiels après 5 ans ?

Oui, sans clôture du PEA. Mais vous ne pourrez plus effectuer de nouveaux versements après le premier retrait (règle modifiée).

Notre stratégie recommandée pour débutants

Année 1 : Ouverture et apprentissage

Ouvrez un PEA chez un courtier à frais faibles
Versez 1 000-2 000€ pour commencer
Achetez un ETF World PEA (ex: Amundi MSCI World)
Formez-vous (livres, podcasts, notre blog !)

Années 2-5 : Construction progressive

Versements mensuels réguliers (100-500€)
Renforcez vos positions (DCA)
Diversifiez progressivement
Ne touchez à rien !

Après 5 ans : Optimisation

Vous pouvez retirer sans impôt
Mais privilégiez de laisser votre argent travailler
Arbitrez si besoin entre lignes
Profitez de la fiscalité avantageuse à vie !

Notre verdict

Le PEA est l'enveloppe numéro 1 pour investir en bourse en France. Sa fiscalité exceptionnelle après 5 ans en fait un outil incontournable.

Note : 9,5/10

Points forts :

✅ Fiscalité imbattable après 5 ans
✅ Accès aux marchés européens
✅ ETF World éligibles (astuce)
✅ Pas de plafond de gains

Points faibles :

❌ Limité aux actions européennes (officieusement)
❌ Plafond de 150 000€
❌ Doit attendre 5 ans pour l'optimisation fiscale

Notre conseil final : Ouvrez un PEA MAINTENANT, même avec 500€, pour faire courir le délai de 5 ans. C'est le meilleur placement bourse pour un résident fiscal français.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en bourse comporte un risque de perte en capital.